SPX Technologies gibt Vereinbarung zum Kauf der ASPEQ Heating Group bekannt

Erweitert das Portfolio an elektrischen Heizprodukten im HVAC-Segment; Abschluss wird für das zweite Quartal 2023 erwartet

CHARLOTTE, NC, 1. Mai 2023 (GLOBE NEWSWIRE) – SPX Technologies (NYSE:SPXC) gab heute bekannt, dass es eine endgültige Vereinbarung zum Kauf der ASPEQ Heating Group („ASPEQ“), einem führenden Anbieter elektrischer Heizlösungen, abgeschlossen hat Industrial Growth Partners, ein in San Francisco ansässiges Private-Equity-Unternehmen. ASPEQ wird zusammen mit Marley Engineered Products (MEP) Teil der HVAC-Heizungsplattform von SPX Technologies im Rahmen seines Elektroheizungsgeschäfts werden.

Mit Hauptsitz in Saint Louis, Missouri, bietet ASPEQ elektrische Heizlösungen für Kunden in Industrie- und Gewerbemärkten unter den bekannten und angesehenen Marken INDEECO, Heatrex, AccuTherm, Brasch, Spectrum, BannerDay PipeHeating, BBC und Solar Products an. ASPEQ hat einen Jahresumsatz von rund 120 Millionen US-Dollar und wird sich voraussichtlich positiv auf die Marge des HVAC-Segments von SPX Technologies auswirken.

Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung wird SPX Technologies ASPEQ und bestimmte Steuerattribute für etwa 418 Millionen US-Dollar in bar erwerben. SPX Technologies beabsichtigt, die Übernahme von ASPEQ durch die Inanspruchnahme seiner revolvierenden Kreditfazilität und die Aufnahme von Krediten im Rahmen seiner kürzlich angekündigten inkrementellen Laufzeitdarlehen zu finanzieren. Die Parteien rechnen mit dem Abschluss der Transaktion im zweiten Quartal 2023, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung gemäß dem Hart-Scott-Rodino Act.

„Wir freuen uns darauf, ASPEQ im Team von SPX Technologies willkommen zu heißen“, sagte Gene Lowe, Präsident und CEO von SPX Technologies. „Dies wird unsere bisher größte Akquisition sein und unser Portfolio an Elektroheizungsprodukten, bei denen wir attraktive Wachstumstrends sehen, einschließlich der Dekarbonisierung, erheblich erweitern. Die starken Marken von ASPEQ, die individuell konfigurierten Produkte und Komponenten sowie die diversifizierten Endmärkte ergänzen unsere bestehende Plattform für HVAC-Heizung hervorragend. Wir sehen zahlreiche Möglichkeiten, die Innovation neuer Produkte zu verbessern und durch gemeinsame Kanäle und Ressourcen Effizienzsteigerungen für Kunden zu schaffen. Dies ist die 13. Übernahme von SPX Technologies seit 2018 und bestätigt unsere Strategie, qualitativ hochwertige, marktführende Plattformen aufzubauen und Grundlagen für weiteres Wachstum in eng benachbarten Endmärkten zu schaffen.“

Dave Smith, Präsident und CEO von ASPEQ, sagte: „Der Zusammenschluss von ASPEQ und dem Elektroheizungsgeschäft von SPX Technologies ist ein natürlicher nächster Schritt im Wachstum unseres Geschäfts, der Mitarbeitern und Kunden zahlreiche Möglichkeiten bieten wird. Die Zusammenführung zweier starker Portfolios führender Elektroheizungsmarken mit den umfangreichen Ressourcen, der Marketing-, Vertriebsinfrastruktur und dem Geschäftssystem von SPX Technologies ist ein Rezept für erhebliches Wachstum und Wertschöpfung. Das ASPEQ-Team freut sich auf die Zusammenarbeit mit dem Team von SPX Technologies, um ein noch stärkeres und wertvolleres Unternehmen aufzubauen.“

SPX Technologies wurde von William Blair & Company, LLC als Finanzberater und K&L Gates als Rechtsberater vertreten. Baird und Hennepin fungierten als Finanzberater und Kirkland & Ellis LLP fungierten als Rechtsberater für ASPEQ.

Über SPX Technologies: SPX Technologies ist ein Anbieter hochentwickelter Produkte und Technologien und nimmt eine führende Position in den Bereichen HVAC sowie Detektion und Messung ein. SPX Technologies hat seinen Sitz in Charlotte, North Carolina, und beschäftigt mehr als 3.300 Mitarbeiter in 15 Ländern. SPX Technologies ist an der New Yorker Börse unter dem Tickersymbol „SPXC“ notiert. Weitere Informationen finden Sie unter www.spx.com.

Über ASPEQ: ASPEQ mit Hauptsitz in St. Louis, Missouri, ist ein führender Anbieter kundenspezifisch konfigurierter elektrischer Heizungs- und Wärmemanagementprodukte für die Märkte Industrie, Gewerbe, Militär, Schifffahrt und Transport. Das Unternehmen bedient einen äußerst diversifizierten Kundenstamm und bietet über 30 verschiedene Produktkategorien an, darunter unter anderem Tauch- und Umlaufheizgeräte, Kanalheizgeräte, Rohrelemente, Einheits- und Komfortheizgeräte und explosionsgeschützte Heizgeräte sowie integrierte Steuerungen und Ersatzteile . Die Produkte werden über einen Multi-Channel-Ansatz unter den langjährigen und bekannten Marken INDEECO, Heatrex, AccuTherm, Brasch, Spectrum, BannerDay PipeHeating und Solar Products vermarktet. ASPEQ wurde im November 2019 von Industrial Growth Partners übernommen. Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter www.aspeqheating.com.

Vorausschauende Aussagen : Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung sind zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils gültigen Fassung und unterliegen dem geschaffenen Safe Harbor damit. Bitte lesen Sie diese Ergebnisse in Verbindung mit den bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Dokumenten des Unternehmens, einschließlich des neuesten Jahresberichts des Unternehmens auf Formular 10-K. In diesen Unterlagen werden wichtige Risikofaktoren und andere Ungewissheiten identifiziert, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in den zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen abweichen, einschließlich der folgenden: zyklische Veränderungen und spezifische Branchenereignisse in den Märkten des Unternehmens; Änderungen der erwarteten Kapitalinvestitionen und Wartungsausgaben der Kunden; Verfügbarkeit, Einschränkungen oder Kostensteigerungen von Rohstoffen und/oder Gütern, die nicht in der Produktpreisgestaltung berücksichtigt werden können; die Auswirkungen des Wettbewerbs auf die Gewinnmargen und die Fähigkeit des Unternehmens, Marktanteile zu halten oder zu erhöhen; unzureichende Leistung von Drittanbietern und Subunternehmern für ausgelagerte Produkte, Komponenten und Dienstleistungen sowie andere Risiken in der Lieferkette; die Ungewissheit der Schadensregulierung in Bezug auf die großen Energieprojekte in Südafrika sowie der Ansprüche in Bezug auf Umwelt- und andere Eventualverbindlichkeiten; die Auswirkungen des Klimawandels und alle als Reaktion darauf ergriffenen rechtlichen oder regulatorischen Maßnahmen; Cybersicherheitsrisiken; Risiken im Hinblick auf den Schutz geistigen Eigentums, einschließlich im Hinblick auf die Digitalisierungsinitiativen des Unternehmens; die Auswirkungen von Überschreitungen, Inflation und Verzögerungen bei langfristigen Festpreisverträgen; Mängel oder Fehler an aktuellen oder geplanten Produkten; die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie sowie staatliche und andere als Reaktion darauf ergriffene Maßnahmen; inländische wirtschaftliche, politische, rechtliche, buchhalterische und geschäftliche Entwicklungen, die sich negativ auf das Geschäft des Unternehmens auswirken, einschließlich regulatorischer Änderungen; Veränderungen der weltweiten wirtschaftlichen Bedingungen; Unsicherheiten hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens, akzeptable Akquisitionsziele zu identifizieren; Unsicherheiten hinsichtlich des Zeitpunkts und des erfolgreichen Abschlusses angekündigter Akquisitions- oder Veräußerungstransaktionen, einschließlich im Hinblick auf die Integration von Akquisitionen und die Erzielung von Kosteneinsparungen oder anderen Vorteilen aus Akquisitionen; die Auswirkungen der zurückbehaltenen Verbindlichkeiten veräußerter Unternehmen; mögliche Arbeitskonflikte; und extreme Wetterbedingungen sowie Natur- und andere Katastrophen.

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Die Aussagen in dieser Pressemitteilung gelten nur zum Datum dieser Pressemitteilung und SPX Technologies lehnt jegliche Verantwortung für die Aktualisierung oder Überarbeitung solcher Aussagen ab.

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QUELLE SPX Technologies, Inc.

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